Il existe de nombreuses approches différentes que les traders peuvent essayer dans leur quête de celles qui conviennent à leurs besoins. L’analyse technique est l’une d’entre elles : elle consiste à analyser les performances passées du marché à l’aide d’outils techniques, tels que les lignes de tendance et les indicateurs. Avec cette méthode, les traders peuvent choisir différents instruments, les combiner pour obtenir des résultats optimaux et prendre des décisions en fonction de leur analyse et de leur tolérance au risque. Cependant, si vous êtes un trader novice, il peut être difficile d’utiliser tous ces outils dès le départ. L’apprentissage de certaines règles de base peut être un bon point de départ.
Aujourd’hui, nous allons examiner les 10 lois du trading technique proposées par John Murphy, un expert renommé en analyse technique. Il a écrit plusieurs livres sur ce sujet, dont Technical Analysis of the Financial Markets. Les 10 lois du trading technique de John Murphy peuvent s’avérer utiles pour les traders professionnels comme pour les novices, alors regardons ce qu’elles ont à offrir !
Murphy, John J. Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. Penguin Publishing Group, 1999.
La tendance est la clé
John Murphy propose une liste impressionnante d’idées et d’outils pour l’analyse technique des marchés financiers. Cependant, la plupart d’entre eux sont axés sur le concept de tendance du marché. Il affirme que la tendance est essentielle à l’approche de l’analyse technique. De plus, la majorité des instruments utilisés dans ce processus visent à mesurer la tendance et à y participer. Ne soyez donc pas trop surpris lorsque vous vous rendez compte que les règles suivantes sont également liées à ce concept d’une manière ou d’une autre.
Cartographier la tendance
Certains traders débutants peuvent sous-estimer la valeur de l’étude des graphiques de prix. Pourtant, ils peuvent être une grande source d’idées de trading. John Murphy propose de commencer votre analyse technique des marchés financiers par des horizons temporels à plus long terme (graphiques hebdomadaires et mensuels remontant à plusieurs années). Cela peut vous permettre de mieux comprendre les tendances et vous offrir une perspective sur la façon dont un actif pourrait se comporter à l’avenir.
Une fois que vous avez analysé les performances à long terme de l’actif, vous pouvez vous tourner vers les tendances à plus court terme (graphiques de prix hebdomadaires et quotidiens). N’oubliez pas que les fluctuations de prix à court terme peuvent parfois être trompeuses. Il peut donc être utile de prendre en compte les performances à long terme de l’actif lorsque vous prenez des décisions de trading.
Repérer la tendance
Après avoir analysé les fluctuations de prix à long et à court terme, vous serez peut-être en mesure de repérer une tendance – une direction du mouvement des prix. Elle peut indiquer des opportunités de trading potentielles. La clé est de trader dans le sens de cette tendance. Par exemple, s’il y a une tendance à la hausse, vous pouvez choisir cet actif lors de la prochaine baisse. Au contraire, si le graphique indique une tendance à la baisse, vous pouvez envisager de vendre. Toutefois, vous devez toujours tenir compte des risques que comporte le trading et garder à l’esprit que même le fait de trader dans le sens d’une tendance ne garantit pas le profit.
Pour vous assurer que vous repérez les bonnes tendances, envisagez d’utiliser des lignes de tendance. C’est là que la règle n°3 entre en jeu.
Tracez la ligne
Les lignes de tendance sont l’un des outils d’analyse technique les plus simples. Pour les appliquer, il suffit de relier plusieurs points sur le graphique des prix (les points bas récents pour la tendance haussière potentielle et les points hauts pour la tendance baissière). N’oubliez pas que la ligne doit toucher le graphique au moins trois fois.
Il peut y avoir des ruptures : elles peuvent parfois indiquer un changement de tendance. Cependant, le prix peut se replier et la tendance peut reprendre après un certain temps. Vous devez donc envisager différents résultats et prendre des décisions de trading en fonction de votre propre analyse technique des marchés financiers.
Utilisez le support et la résistance
Si vous avez réussi à tracer les lignes de tendance, vous pouvez alors créer des niveaux de soutien et de résistance pour le prix de l’actif. Le niveau de soutien peut être considéré comme le seuil inférieur de la ligne de prix. Le niveau de résistance est le contraire : il s’agit de la barrière supérieure, pointant vers les points de prix les plus élevés.
Lorsque la ligne de prix atteint le niveau de soutien, les traders peuvent s’attendre à ce qu’elle s’arrête et rebondisse. Inversement, si le prix touche la ligne de résistance, il peut alors descendre pour rester dans le couloir de prix. Vous pouvez utiliser ces opportunités pour ouvrir des positions longues ou courtes, si vous pensez que la tendance va se poursuivre.
Parfois, le prix dépasse ces niveaux et une rupture se produit. Si le prix franchit la ligne de soutien, celle-ci peut devenir le prochain niveau de résistance. On peut dire la même chose du niveau de résistance : il peut rapidement se transformer en niveau de soutien pour la suite.
Jetez un œil à ce tutoriel vidéo pour apprendre à appliquer les niveaux de soutien et de résistance sur les graphiques de prix.
Appliquer la moyenne mobile
Une autre des 10 lois du trading technique de John Murphy concerne la moyenne mobile. C’est un autre excellent outil d’analyse technique que vous pouvez utiliser dans votre trading.
L’objectif principal de l’utilisation de la moyenne mobile est de déterminer la direction de la tendance. Elle peut également aider les traders à identifier les points d’entrée et de sortie optimaux. Cet outil dispose de différentes options de réglage, vous pouvez donc le modifier en fonction de vos objectifs de trading.
Consultez cet article pour en savoir plus sur cet outil d’analyse technique efficace et comprendre comment l’appliquer pour obtenir des résultats optimaux.
Connaissez vos retracements
Il arrive que le marché se corrige de lui-même, le prix évoluant à la hausse ou à la baisse par rapport à la tendance existante. Vous pouvez mesurer ces mouvements de prix à court terme en utilisant des outils comme les lignes de Fibonacci. Lorsque vous utilisez cet instrument, vous verrez un ensemble de lignes horizontales qui correspondent à différents ratios de Fibonacci. Pendant la tendance haussière, le Retracement de Fibonacci peut indiquer une opportunité d’achat pendant un repli. Lorsqu’il s’agit d’une tendance à la baisse, les lignes de Fibonacci peuvent aider à déterminer les positions optimales de vente à découvert.
Attrapez les renversements de tendance
Il arrive toujours un moment où l’on est confronté à des renversements de tendance. Pour les repérer à temps et adapter votre approche, les 10 lois du trading technique de John Murphy suggèrent d’utiliser des oscillateurs. Il s’agit d’indicateurs techniques populaires qui permettent de suivre les niveaux de survente et de surachat. Les plus courants sont le RSI (Relative Strength Index) et l’oscillateur stochastique.
Le RSI peut s’avérer utile pour évaluer la force de la tendance actuelle. Il peut également signaler des renversements de prix potentiels. Cet outil offre des lectures sur une échelle de 0 à 100. Si la ligne dépasse 70, l’actif peut être considéré comme suracheté. Si elle descend en dessous de 30, il s’agit d’une survente.
Lorsqu’il s’agit de l’oscillateur stochastique, l’échelle de lecture est similaire : 0 à 100. Toutefois, dans ce cas, l’actif peut être considéré comme suracheté à 80 et survendu à 20.
Vous pouvez également appliquer ces outils en combinaison avec d’autres instruments d’analyse technique. Lisez ce document pour découvrir une méthode d’analyse à triple ligne : RSI + SMA + MACD.
Suivez le volume
Un autre facteur à garder à l’esprit lors de l’utilisation de l’analyse technique pour le trading est le volume. Il représente le montant total de l’activité de trading sur une période donnée. Lorsque vous remarquez une augmentation du volume des échanges dans la direction de la tendance haussière existante, cela peut servir de confirmation supplémentaire. Si le volume d’échange est en baisse, la tendance actuelle pourrait toucher à sa fin.
Changez avec la tendance et continuez à apprendre
Enfin, vous devez être prêt à adapter votre approche si la tendance change. Il existe de nombreux outils d’analyse technique des marchés financiers, vous pouvez donc continuer à essayer de nouvelles méthodes pour améliorer vos performances. Les 10 lois du trading technique de John Murphy peuvent être utiles pour l’analyse des actifs, mais vous n’êtes pas obligé de les suivre en permanence. Considérez-les plutôt comme des règles de base auxquelles vous pouvez vous référer lorsque vous effectuez une analyse technique et que vous recherchez des opportunités de trading. N’oubliez pas non plus que même l’analyse d’actifs la plus précise ne garantit pas des résultats positifs. Envisagez donc soigneusement les différentes issues et veillez à utiliser des outils de gestion du risque pour gérer les pertes potentielles.
