Le trading ne dépend pas seulement des décisions que vous prenez, il se rapporte également aux décisions que prennent les autres participants au marché. Lorsque vous travaillez avec des instruments financiers – qu’il s’agisse de Forex, de contrats sur la différence, de cryptomonnaies ou autres – vous voulez certainement savoir ce que ressent le reste du groupe de trading, tout simplement parce que le degré de votre succès dépendra largement du comportement du marché en général.
La performance de tout actif financier est affectée par les personnes qui le négocient. Le sentiment du marché est l’attitude dominante des traders. La tendance n’est jamais créée par elle-même, elle est plutôt le produit de nombreuses transactions réalisées simultanément par un grand nombre d’opérateurs. Si le nombre de personnes qui veulent acheter l’actif est plus élevé que le nombre de ceux qui veulent s’en débarrasser, le sentiment est dit haussier. Si le contraire est vrai, le sentiment est considéré comme baissier. Pendant les périodes d’optimisme haussier, le prix des actifs augmente. Lorsque le sentiment est baissier, le prix de l’actif diminue. Ce que les conseillers financiers veulent dire lorsqu’ils conseillent de « suivre la tendance », c’est que vous êtes supposé acheter lorsque le sentiment du marché est haussier et vendre lorsque le sentiment devient baissier.
Une longue liste de facteurs peut influencer le sentiment du marché: nouvelles économiques et politiques importantes, performances passées dudit actif, perspectives futures et déclarations des gourous de l’industrie. Il suffit parfois de regarder le graphique des prix pour identifier le sentiment dominant. Cependant, il est généralement conseillé de regarder l’ensemble du tableau. Les indices tels que le Global Dow, le NASDAQ Composite et le S&P 500 sont utilisés pour évaluer le sentiment du marché.
OK, le concept de sentiment du marché est clair, mais pourquoi voudrais-je l’utiliser? Comme déjà mentionné, la psychologie financière joue un rôle extrêmement important dans le fonctionnement des marchés. Les tendances tant positives que négatives sont influencées par des facteurs rationnels et émotionnels. Mais quand il y a de l’émotion, il y a aussi une probabilité d’erreur. Une erreur dont vous, en tant que trader, pouvez profiter.
Dans son livre The Intelligent Investor, Benjamin Graham écrit que pendant une récession, les gens ont tendance à surestimer leurs pertes, tout comme ils surestiment le profit potentiel en période de boom économique. Quelle en est la principale raison? Une émotivité excessive.
Vous pouvez donc utiliser l’indice Fear & Greed pour surveiller les périodes de hausse et de baisse des marchés boursiers. Il est à la fois informatif et facile à utiliser. Lorsque l’indice est proche de 50, les traders sont plus susceptibles de prendre des décisions judicieuses et rationnelles. La majorité des entreprises bien connues ont des prix équitables. Lorsque l’indice passe bien en dessous de 50, la peur commence à se répandre sur le marché. Il y a de fortes chances que certains traders vendent leurs actifs à rabais. C’est généralement considéré comme un bon moment pour acheter. Lorsque l’indice dépasse largement le seuil des 50, le marché est très probablement en surchauffe. Les investisseurs, imprudents et avides, achèteront même des actions douteuses à prime. Le sentiment du marché peut donc être utilisé par un investisseur intelligent pour acheter des actifs à bas prix et les vendre à un prix élevé.
Après tout, derrière chaque marché, il y a des gens ordinaires. Des gens qui, devenant émotifs, font des erreurs et suivent la foule. Tenir compte de ce qu’ils pensent, pour autant que vous tradiez avec eux, semble être une idée judicieuse.
Cependant, vous devez également vous rappeler que le trading est plus que la capacité à suivre l’humeur du marché. L’utilisation du sentiment du marché peut être d’une grande aide, mais n’est pas en soi une garantie de succès.
