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Le terme de divergence est souvent utilisé lorsqu’on parle d’analyse technique et d’indicateurs. La divergence est une occasion où le prix des actifs évolue dans une direction, alors que l’indicateur montre un signal opposé. La divergence peut semer la confusion chez le trader, mais les traders plus expérimentés savent qu’elle peut être utile et peut parfois servir de signal en soi. Examinons ce phénomène, explorons les raisons pour lesquelles il se produit et comment il pourrait être potentiellement utilisé à l’avantage du trader.

Quand cela se produit-il?

Ce terme est utilisé lorsque le prix évolue dans la direction opposée à celle de l’oscillateur. Cela peut se produire avec n’importe quel oscillateur, quel que soit le type utilisé par le trader. Les oscillateurs les plus populaires sont le RSI, la MACD et le Stochastique – et ils fonctionnent bien, mais il n’existe aucun indicateur qui pourrait garantir des signaux précis à 100% et c’est pourquoi il est important de comprendre le concept de divergence.

La divergence se produit lorsque l’actif et l’indicateur montrent une différence dans le mouvement. Il peut y avoir une divergence positive et une divergence négative. 

Une divergence positive se produit lorsque le prix de l’actif baisse, alors que l’indicateur montre une valeur plus élevée. Cela peut signifier qu’il y a une possibilité que le prix de l’actif augmente. Une divergence négative se produit lorsque l’actif atteint un nouveau sommet, mais que l’indicateur affiche un sommet inférieur. Dans ce cas, il est possible que le prix de l’actif baisse.

Exemple de divergence positive sur le graphique EUR\USD

Dans l’exemple de divergence positive ci-dessus, on remarque que le prix continue à baisser et forme un creux inférieur, alors que le RSI montre le contraire. Cela montre que la tendance à la baisse de l’EUR\USD perd de sa force.

L’opposé de la divergence est la convergence – lorsque l’indicateur et l’actif évoluent dans la même direction et que l’indicateur confirme le mouvement du prix. Idéalement, c’est ce que veut le trader, car cela confirme la force de la tendance. Lorsque le prix de l’actif et l’oscillateur se déplacent l’un à côté de l’autre, c’est un signe de la poursuite du marché et des conditions normales sur celui-ci.

Que vous dit la divergence?

La divergence peut indiquer que la tendance actuelle des prix s’affaiblit et qu’elle pourrait bientôt s’inverser. Elle indique le manque de dynamisme de l’actif. La divergence peut être le signe d’une opportunité potentielle pour une nouvelle transaction ou elle peut signaler la nécessité de fixer un niveau de stop loss pour une transaction. Dans certains cas, lorsqu’une divergence positive se produit, elle peut être le signe que la tendance s’inverse à la hausse et que le prix va bientôt augmenter. Une divergence négative, en revanche, peut signifier que la tendance à la hausse perd de sa force et que le prix pourrait bientôt baisser.

Toutefois, il est important de comprendre que l’on ne doit pas se fier sur la divergence à elle seule. Bien qu’elle puisse indiquer la possibilité d’un renversement de tendance, elle ne fournit pas de signaux opportuns. La divergence peut durer longtemps et si le prix ne va pas dans la direction indiquée, elle peut entraîner des pertes importantes.

La divergence ne signifie pas toujours un renversement de tendance, elle est simplement le reflet de la force ou de la faiblesse de la tendance. Les opérateurs doivent donc mettre en œuvre tous les outils de gestion des risques nécessaires et vérifier tous les signaux qu’ils pourraient recevoir d’un oscillateur. Il est également important de se rappeler que les divergences ne sont pas très courantes et qu’elles ne se produisent pas à chaque inversion de tendance. C’est pourquoi la maîtrise de ce type de signaux peut prendre du temps.

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