Le trading n’est pas facile : il faut tenir compte de nombreux facteurs et variables. Mais il est également important de prêter attention à la psychologie du trading, car elle peut affecter vos décisions. Aujourd’hui, nous allons parler des trois biais cognitifs dans le trading les plus courants qui peuvent influencer vos résultats.
Qu’est-ce qu’un biais cognitif ?
Un biais cognitif est une erreur inconsciente de la pensée. Il peut se produire lorsque les gens essaient de traiter de nouvelles informations. Notre cerveau n’aime pas la complexité, il essaie donc de simplifier les informations entrantes. Il le fait en interprétant les nouvelles données sur la base de ses connaissances et expériences antérieures. Cela peut avoir un effet négatif sur le processus de prise de décision, y compris sur les choix de trading.
Il existe de nombreux types de biais cognitifs. En voici trois qui peuvent être considérés comme les plus courants et qui ont un effet significatif sur la psychologie du trading.
Le biais de confirmation
Personne n’aime se tromper. C’est pourquoi les gens cherchent parfois à confirmer leurs opinions actuelles au lieu de garder la tête froide et de rechercher des faits. Nous n’aimons pas remettre en question nos convictions : cela demande trop d’énergie.
Imaginez une personne qui lit l’interview d’un acteur célèbre qu’elle n’aime pas. Elle pense que cet acteur est arrogant et égocentrique. Ainsi, chaque réponse qu’il donnera semblera probablement conforter son opinion initiale. Il serait assez difficile de la changer, car le biais de confirmation vise à maintenir nos croyances aussi longtemps que possible.
Il est important d’être conscient du biais de confirmation, car il peut affecter les décisions de trading. Lorsqu’ils concluent une transaction, les traders peuvent parfois négliger certains faits, car ils vont à l’encontre de leurs opinions. Il peut donc être utile de s’en tenir aux informations factuelles plutôt qu’aux convictions personnelles. Et même de vous mettre au défi de chercher les raisons pour lesquelles vous pourriez vous tromper dans votre vision actuelle de la situation afin de vous préparer à d’éventuels problèmes.
Charlie Munger, un investisseur milliardaire et le vice-président de Berkshire Hathaway, a déclaré :
« J’ai passé ma vie à essayer d’éviter mes propres préjugés mentaux. Comment puis-je y parvenir ?
1) J’examine rigoureusement mes propres erreurs.
2) J’essaie de rester simple et fondamental autant que je le peux. »
L’erreur du joueur
Ce préjugé fait référence à une croyance erronée selon laquelle un événement futur est plus susceptible de se produire en raison d’événements passés. C’est une erreur car chaque situation doit être considérée indépendamment, et non en fonction de ce qui s’est passé auparavant.
Un exemple classique pour illustrer ce biais est le lancer d’une pièce de monnaie. Lorsqu’une personne tire à pile ou face, elle a une chance sur deux d’obtenir l’un des deux résultats : elle peut tomber sur « pile » ou « face ». Mais imaginez que la pièce soit lancée 10 fois de suite et que le résultat soit « face » 7 fois sur 10. Quelle serait la probabilité que la pièce tombe sur « pile » lors du 11e lancer ? Certaines personnes pourraient penser qu’elle est supérieure à 50 %, alors qu’en fait, elle ne l’est pas. Il y a toujours une chance sur deux pour chaque résultat, car il n’y a pas de lien entre les résultats passés et futurs.
L’erreur du joueur peut également jouer un rôle dans le processus de décision des traders. Par exemple, un trader envisage de trader un actif qui perd de la valeur depuis un certain temps. Il ou elle peut se dire : « Eh bien, il ne peut pas baisser éternellement, il va probablement remonter bientôt ». Cependant, il serait erroné de prendre des décisions en se basant uniquement sur cette idée. Il pourrait être utile d’obtenir d’abord plus d’informations et d’envisager d’utiliser l’analyse fondamentale et les indicateurs techniques avant de faire un geste.
L’effet d’entraînement
Ce biais est parfois aussi appelé pensée de groupe, car il fait référence aux personnes qui suivent des croyances communément acceptées. Il est parfois difficile de résister à la tentation de faire comme tout le monde. Nous pouvons penser : « Tant de gens ne peuvent pas se tromper, il y a probablement une part de vérité ». Cet effet peut entraîner des bulles spéculatives et des pertes. Les traders doivent donc être attentifs à leur tendance à suivre les opinions populaires et essayer de garder l’esprit ouvert.
Comment lutter contre les biais cognitifs dans le trading ?
Lors de la prise de décisions de trading, les faits et la logique peuvent généralement être considérés comme plus utiles que les hypothèses et l’intuition. Mais même les personnes les plus rationnelles ne doivent pas ignorer la psychologie du trading, car elle peut toujours influencer leurs actions. Les biais cognitifs sont inconscients : ils peuvent compromettre l’exactitude de vos décisions de trading sans que vous le sachiez.
Il n’existe pas de moyen sûr d’éviter de commettre des erreurs. Mais le fait d’être conscient de ces biais peut aider à en éviter certains. En examinant attentivement les facteurs qui influencent leurs opinions et en remettant en question leurs croyances existantes, les traders peuvent éviter de tomber dans le piège de leurs propres préjugés. La pratique de l’autodiscipline peut également être utile. Consultez cet article pour en savoir plus sur cette méthode : Cultiver l’autodiscipline pour un trading conscient.
Conclusion
Les biais cognitifs dans le trading peuvent être difficiles à contrôler, surtout pour les traders débutants. Veillez donc à fonder vos décisions de trading sur des faits et une analyse approfondie, plutôt que sur des intuitions. De cette façon, vous pourrez éviter les biais systématiques qui conduisent à des erreurs de trading courantes. Pour en savoir plus sur les erreurs potentielles, consultez cet article Les 3 principales erreurs de trading commises par les traders novices.
