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La teoría de las Ondas de Elliott es un método complejo que lleva meses e incluso años dominar. Es un método que puede ser apropiado tan solo para los traders que se tomen el mercado en serio y se esfuercen en alcanzar la profesionalidad. Hoy echamos un vistazo a lo más básico de este enfoque y veremos cómo puede ser aplicado para operar. El método es descrito completa y extensamente por el autor del libro “El Principio de la Onda”, que fue publicado allá por 1938.

La historia de la Teoría de las Ondas de Elliott

Durante los años 30, el economista americano Ralph Elliott, en un intento por mantenerse ocupado y distraído de su enfermedad, empezó a analizar los gráficos de precio de varios índices cada hora, diariamente, semanalmente, mensualmente y anualmente, para así descubrir si existe alguna similitud en los patrones. Él creía que hay una razón para cada movimiento y analizó los gráficos de hasta 75 años de datos en el mercado de valores.

En mayo de 1934, los resultados de las observaciones de Elliott empezaron a formar un conjunto de principios sobre el comportamiento del mercado de valores. Elliott sostenía que incluso a pesar de que la actividad del mercado pueda parecer aleatoria y dispersa, en realidad sigue leyes predecibles y puede ser medida usando los números de Fibonacci  

Ondas Motivo y Correctiva

Ralph Elliott sugería que las tendencias en precios financieros resultan directamente de la psique de los inversores y que los cambios en la psique de las masas siempre se muestra en los mismos patrones. Elliott descubrió que el precio se desplaza en impulsos (motivo) y en correcciones. Los movimientos de precio que se repiten uno tras otro se llaman ondas. Pueden dividirse en dos tipos.

Las Ondas Motivo están formadas por 5 ondas: 3 movimientos grandes de precio en la dirección de una tendencia al alza y 2 correcciones. Estas ondas son etiquetadas como ondas 1, 2, 3, 4 y 5 respectivamente. Existen varias reglas a tener en cuenta para encontrar estas ondas:

  1. La tercera onda (segunda onda de impulso) es normalmente la mayor de la secuencia. Las ondas 1 o 5 no pueden ser mayores que la onda 3.
  2. Cuando la onda 3 es mayor que la onda de impulso, la onda 5 será casi igual a la onda 1 en duración.
  3. La estructura de las ondas 2 y 4 se alternará: si una es una corrección aguda, la otra será una corrección plana y viceversa.
  4. El máximo de la onda 3 debe ser más alto que el máximo de la onda 1 (de lo contrario es necesario empezar de nuevo el recuento de ondas). Las ondas deberán ir progresando.

Las ondas Correctivas están formadas por 3 ondas: una de impulso abajo, una corrección hacia el lado superior y otra de impulso abajo, Estas olas se etiquetan como A, B y C. Como regla, las ondas correctivas A, B y C normalmente acaban en el área del mínimo de la anterior onda 4.

Operando con la teoría de las Ondas de Elliott
Patrones de ondas impulsivas y correctivas

Tanto las ondas motivo como correctivas pueden verse en la imagen superior. Es importante  observar la longitud de las ondas además de sus proporciones. La onda 2 es típicamente del 60% de la longitud de la primera. La onda 3 es normalmente mucho mayor que la onda 1 y la onda 4 que viene después está normalmente al 30% o el 40% de la onda 3. El mismo resultado se aplica a las tendencias a la baja.

¿Cómo se usa esta teoría en la práctica?

Hay muchas formas de sacar partido de la Teoría de Ondas. Sin embargo, aplicar la teoría en la práctica puede ser bastante complicado. Es importante recordar las reglas de la secuencia de ondas para poder plasmarlas en el gráfico correctamente.

La estructura de ondas sugiere que los precios se desplazan en ciclos. Por ejemplo, después de tres grandes movimientos hacia arriba, la tendencia probablemente estará en el final y el precio se desplazará más abajo. Para una tendencia a la baja, sería lo contrario: tras tres grandes movimientos hacia abajo, la tendencia a la baja estaría por encima y los precios empezarían a desplazarse más arriba.

Estos movimientos son fractales, lo que significa que pueden encontrarse tanto en gráficos grandes como pequeños. Las ondas ayudan a determinar la dirección de la tendencia y un posible momento para la entrada.

Por ejemplo, dicha estructura puede encontrarse en el gráfico mensual de las acciones de amazon. Es claramente visible que el precio primeramente ha escalado hacia arriba en un ciclo de 5 olas, seguido de 3 ondas correctivas.

Operando con la teoría de las Ondas de Elliott
La Teoría de las Ondas de Elliott aplicada a las acciones de Amazon

Encontrar las ondas y analizar el gráfico de esta forma puede ayudar al trader a tomar decisiones relacionadas con sus operaciones futuras. El método que el trader podría utilizar consiste en introducir posiciones de Compra durante los retrocesos (ondas correctivas) de las tendencias al alza, por ejemplo. Esto, si se hace correctamente, permite al trader “montarse” en la siguiente tendencia al alza mientras el precio sube a un nuevo máximo.

Las operaciones de Venta pueden realizarse durante las ondas correctivas de una tendencia a la baja para posiblemente beneficiarse de un mercado que tiende a la baja. 

Conclusión

Entender la Teoría de las Ondas de Elliott puede mejorar tus habilidades de análisis del mercado y ayudarte a planear mejor el momento de abrir operaciones. Sin embargo, es un método complejo que requiere bastante investigación y no puede garantizar resultados precisos al 100%. Este enfoque es más apropiado para traders experimentados que ya cuentan con habilidades de análisis técnico superiores a la media.

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